Особенности ETF и отличие от акций и банковских вкладов

Особенности ETF и отличие от акций и банковских вкладов - Фото 1

ETF - новое явление для российского рынка, по сравнению с традиционными финансовыми инструментами. При этом фонды смогли прочно закрепиться в умах и портфелях активов инвесторов. В этом материале подробно рассказываем, что из себя представляют ETF и как на них можно заработать. Все подробности читайте далее.

 

 

ETF фонд как финансовый инструмент

 

ETF расшифровывается из аббревиатуры как Exchange Traded Fund. В дословном переводе на русский язык — фонд, который «торгуют» на бирже. То есть средства, с которыми брокеры на бирже выполняют торговые операции: покупку и продажу.

 

ETF — это биржевой инвестиционный фонд. Такие фонды в качестве своего базиса имеют один из активов: облигации, акции, а иногда даже сырьё и материалы. То есть уже собранная и полностью готовая корзина инвестиций.

 

На заметку: Такой способ инвестиций хорошо иллюстрируется пословицей «Не нужно складывать все яйца в одну корзину». Активы биржевого инвестиционного фонда распределены по ценным бумагам сразу нескольких компаний.

 

Многие финансовые аналитики считают ETF хорошим видом пассивного дохода по принципу «купил и забыл». Теперь давайте вместе рассмотрим основы, связанные с ETF.

 

 

Как работает этот вид инвестиций

 

Всё начинается с того, что создаётся управляющая компания. Её представители совместно принимают решение о создании фонда. На имеющиеся средства покупают активы. Допустим, это ценные бумаги сразу нескольких металлургических компаний. Или любой другой отрасли.

 

Фонд начинает эмиссию (выпуск) своих акций на биржу. Там участники начинают покупать и продавать эти ценные бумаги друг у друга.

 

Условный инвестор покупает часть акций фонда. Основной доход с фонда - продажа по цене выше, чем при покупке. Дополнительный пункт доходов — дивиденды по акциям. Они могут либо приплюсовываться к имеющейся цене активов или идти на выплату инвестору.

 

 

В чём отличие от акций

 

В случае с акциями инвестор покупает ценные бумаги отдельной компании. После покупки ETF собственностью становятся ценные бумаги многих компаний. ETF - уже собранный инвестиционный портфель, состоящий из компаний одной отрасли или государства.

 

При таком подходе ETF обычно значительно лучше защищены от резких скачков в цене активов в сравнении с простыми акциями. Даже если одна или несколько компаний начнут нести резкие убытки, другие организации этой же отрасли, скорее всего, смогут избежать этой участи.

 

Исключение может быть в случае каких-то серьёзных эксцессов сразу во всей отрасли или в случае дефолта — в пределах всей страны или глобального.

 

 

В чём отличие от банковских вкладов

 

1. Доход

 

Банковский депозит в сравнении с биржевым инвестиционным фондом дает владельцу более низкий уровень доходности. Многие ставки, которые предлагают банки, совсем немного опережают инфляцию или идут вровень с ней. ETF в этом плане дает более высокие проценты — в случае разумного распоряжения активами. Как и с любым другим финансовым инструментом, тут также требуются начальные знания принципов работы фондовых рынков.

 

2. Ликвидность, т.е. возможность быстро превратить актив в деньги

 

По условиям банковских договоров, снять деньги с вклада можно только по истечении фиксированного периода. При досрочном расторжении можно потерять часть накопленных процентов. Или даже потерять их полностью. Биржевые инвестиционные фонды не создают для своих владельцев таких неудобств. В любой момент можно попрощаться с ними и обернуть в электронные деньги — для этого нужен только интернет и работающая биржа.

 

 

В чём отличие от ПИФов

 

Их не так уж много, но все они делают ETF в корне отличными от ПИФов. По порядку:

 

  1. Порог вхождения. Если смотреть недавние данные по сайту FinEx, там цифры по ETF начинаются от нескольких тысяч рублей. При этом покупка условного пая для ПИФов обойдётся значительно дороже.
  2. Размер комиссии на управление. Около 1% — для ETF и около 5% — для ПИФа.
  3. Сложность покупки. Ценные бумаги биржевого инвестиционного фонда покупают в интернете. Для этого нужно иметь активный брокерский счёт. С паями всё несколько сложнее — там придётся явиться в офис компании, которая занимается управлением ПИФом.
  4. Информационная открытость. ПИФ - открытый финансовый инструмент, по которому можно найти нужную информацию. Аналогичная информация по ПИФам разглашается раз в три месяца. При этом соотношение ценных бумаг, из которых складывается ПИФ, узнать простому вкладчику не получится.

 

 

Какие есть плюсы и минусы у ETF

 

Плюсы:

 

  • Диверсификация активов сразу по многим видам ценных бумаг. Это даёт инвестору высокую финансовую защищённость. Покупать акции нескольких фирм вручную — это долго и трудно, поэтому многие останавливаются на ETF фондах;
  • Спокойствие инвесторов. Вкладчику не нужно отдельно следить за каждым видом акций в портфеле. Нужно оценивать курс портфеля целиком — это помогает избежать лишней траты нервов и времени. Маркет-мейкеры, участники этого рынка, держат котировки отдельных фондов без резких колебаний вверх или вниз. Это тоже добавляет спокойствия вкладчикам;
  • Низкий порог для входа. Если акции отдельных компаний стоят запредельно дорого, то с ETF такой проблемы нет (за счёт разделения активов по разным видам ценных бумаг). Нескольких сотен тысяч рублей будет достаточно для покупки многих доступных на рынке пакетов;
  • Высокая степень ликвидности биржевых инвестиционных фондов;
  • Большой выбор возможностей. С ETF можно начать инвестиции в зарубежные облигации и акции. Часто там есть более широкий простор для заработка, чем на российском инвестиционном рынке, особенно это актуально для американских бирж;
  • Вы можете инвестировать свободные средства в конкретный экономический сектор, если видите в нем перспективы развития.

 

Минусы:

 

  • Комиссии, чья величина зависит от конкретного биржевого инвестиционного фонда;
  • Может возникать большая разница между ценой ETF и активов по отдельности;
  • У этого финансового инструмента тоже встречаются разные риски: вероятность ликвидации фонда, банкротства управляющей организации, падения стоимости валюты фонда или котировок на бирже.

 

 

Кто такой маркетмейкер

 

Часто разбирая разные понятия, связанные с биржевыми инвестиционными фондами, можно встретиться с этим словом. Начинающих инвесторов он может ввести в заблуждение. Объясняем на пальцах.

 

Маркетмейкер — это один из участников биржевых торгов. Ему самому по факту акции не нужны, но он обладает возможностью купить акции у тех участников рынка, кто готов их продать. И так же готов их продать, если кто-то из инвесторов желает стать владельцем акций.

 

Ценные бумаги фонда должны находиться на определённом уровне, чтобы не было резких перепадов цены в обе стороны. Маркетмейкер помогает уменьшить панические настрои, которые часто встречаются вокруг слишком резких колебаний биржевых курсов. Часто функции маркетмейкинга выполняют брокерские организации или компании, которые занимаются такими вопросами.

 

 

Какие ETF покупать

 

1) Предпочтение лучше отдавать индексным ETF — то есть тем, которые уже хорошо себя зарекомендовали. Индекс — это виртуальная величина, которая нужна для оценки динамики цены акций внутри самого индекса.

 

Встречаются заявления о том, что индексы слишком расплывчаты и ничем не подтверждены. Однако тут нужно помнить, что ничего более точного, чем индексы, на биржах пока ещё не придумали. Пользуйтесь этим инструментом, потому что это - самый верный вариант из предложенных.

 

2) В России ETF лучше всего покупать через Московскую биржу, где так же торгуют акциями иностранных бумаг. Фонды можно купить через иностранного брокера, но это будет несколько сложнее.

 

Более сложные способы покупки ETF доступны только лицам со статусом квалифицированного инвестора:

 

  • Через российского брокера на зарубежных биржах;
  • На Санкт-Петербургской бирже.

 

3) Важно с самого начала ответить самому себе, с какой целью вы берете ETF. Если хотите получать с этого дивидендный доход, то свой выбор нужно остановить на зарубежных активах. Российские фонды не предполагают выплату дивидендов — по ним идут начисления, но эти средства сразу же включаются в состав самих фондов (реинвестируются).

 

Если вы хотите увеличить стоимость портфеля, нужно знать о преимуществах:

 

  • Не надо самому реинвестировать средства — все делается автоматически;
  • НДФЛ нужно будет оплачивать только при продаже актива;
  • Не нужно платить комиссию за покупку активов.

 

4) Другой важный момент — ваш горизонт инвестиций. Чем короче желаемый срок, тем больше облигаций должно быть в общем портфеле. Такой подход нужно применять, если делаете вложения на срок не более трёх лет.

 

Поэтому, чем дольше вы планируете держать свои активы в ETF, тем большая доля акций должна быть в совокупном портфеле.

 

5) Наконец, приготовьтесь рисковать. Если рассчитываете играть надёжно, избегайте тех фондов, которые работают с кредитным плечом для инвестиций. И не вкладывайте все имеющиеся у вас на руках активы в ценные бумаги только одной страны или отрасли. Старайтесь разделять средства по разным портфелям.

 

 

Что нужно знать при покупке ETF

 

Согласно текущему российскому законодательству, налоги инвестор должен платить только в двух случаях: при продаже фондов или при получении дивидендов по ним. Только отдельные иностранные ETF фонды выплачивают дивиденды своим акционерам.

 

Есть смысл покупать фонды через счёт ИИС, чтобы получить на этом налоговые льготы: в виде возврата 13% или вычета на прибыль, полученную от инвестиций. Учтите то, что это актуально только при сроке инвестиций не менее трех лет.

 

Если выполнять операции с ETF с помощью отечественного брокера, то он сам возьмёт на себя задачи расчёта и удержания налога, так как является налоговым агентом. Если делать аналогичные процедуры через зарубежного брокера, то инвестору нужно будет самому оплачивать налог и подавать декларацию в налоговую.

 

 

Какие виды ETF существуют

 

На Московской бирже покупают фонды бренда «ФинЭкс» (FinEx). Все их ETF — индексные (MSCI). Исключение составляют только фонды, основанные на золоте — там нет индекса.

 

Все фонды FinEx условно можно поделить на несколько видов:

 

  • Фонды акций (FXUS и FXIT);
  • Фонды облигаций (FXRB и FXRU);
  • Фонды денежного рынка (FXMM);
  • Товарные фонды.

 

Рассмотрим некоторые из этих фондов чуть подробнее.

 

 

Фонды акций FXUS и FXIT

 

С помощью этого инструмента можно вложить активы в ценные бумаги США, Великобритании, Японии, России, Германии, Китая и Австралии. При этом инвестор вкладывает в покупку ценных бумаг российские рубли. Их конвертируют в валюту, на которую потом и происходит покупка пакетов акций. И наоборот — при продаже фондов.

 

В пакеты FXUS входят такие общепризнанные гиганты, как «Дисней», «Джонсон и Джонсон», «Кока-кола» и «Exxon mobil».

 

Фонд FXIT состоит из акций иностранных компаний, занимающихся бизнесом и разработками в IT-сфере. К ним относятся: Google, Apple и Microsoft.

 

 

Фонды облигаций FXRB и FXRU

 

В этих фондах содержатся европейские облигации российских компаний: ВЭБ, «Газпрома», «Сбербанка» и т. д. Эти активы по мировым нормам считаются высокорисковыми.

 

Фонды FXRU очень сильно зависят от колебаний курса американской валюты и прямо пропорциональны ей. Растёт доллар — растёт курс FXRU.

 

FXRB от курса доллара не зависит. Если отношение рубля и доллара стабильное, то FXRB даёт более высокую доходность, чем FXRU. Но если рубль начинает резко падать, то в выигрыше оказываются держатели пакетов FXRU.

 

 

Фонды денежного рынка (FXMM)

 

Это самый предсказуемый фонд и самый доступный для частных инвесторов с небольшими суммами начальных вложений.

 

На FXMM можно наблюдать ежедневное увеличение цены акции — буквально на несколько копеек, но зато это происходит каждый день. При этом одна акция этого фонда стоит в пределах 1636 рублей.

 

В этом материале мы подробно рассказали о ETF, а также дали небольшую характеристику отдельным фондам, доступным для покупки частным инвесторам в России. С этими знаниями вы сможете намного увереннее чувствовать себя в окружении ценных бумаг и финансовых активов. Желаем удачных инвестиций!

 

 

 

Просмотров: 290

Поделитесь в соцсетях
Понравилась новость? Тогда: Добавьте нас в закладки   или   Подпишитесь на наши новости

Андрей Пешков, главный врач медцентра «ОЛМЕД:

«Постарайтесь беречь свое здоровье, почаще улыбаться и вовремя обращаться за обследованиями и лечением»

пятница, 20 мая

Сегодня

+6
+6
+10
+10
Днем
+8
+8
Вечером