ETF - новое явление для российского рынка, по сравнению с традиционными финансовыми инструментами. При этом фонды смогли прочно закрепиться в умах и портфелях активов инвесторов. В этом материале подробно рассказываем, что из себя представляют ETF и как на них можно заработать. Все подробности читайте далее.
ETF расшифровывается из аббревиатуры как Exchange Traded Fund. В дословном переводе на русский язык — фонд, который «торгуют» на бирже. То есть средства, с которыми брокеры на бирже выполняют торговые операции: покупку и продажу.
ETF — это биржевой инвестиционный фонд. Такие фонды в качестве своего базиса имеют один из активов: облигации, акции, а иногда даже сырьё и материалы. То есть уже собранная и полностью готовая корзина инвестиций.
На заметку: Такой способ инвестиций хорошо иллюстрируется пословицей «Не нужно складывать все яйца в одну корзину». Активы биржевого инвестиционного фонда распределены по ценным бумагам сразу нескольких компаний.
Многие финансовые аналитики считают ETF хорошим видом пассивного дохода по принципу «купил и забыл». Теперь давайте вместе рассмотрим основы, связанные с ETF.
Всё начинается с того, что создаётся управляющая компания. Её представители совместно принимают решение о создании фонда. На имеющиеся средства покупают активы. Допустим, это ценные бумаги сразу нескольких металлургических компаний. Или любой другой отрасли.
Фонд начинает эмиссию (выпуск) своих акций на биржу. Там участники начинают покупать и продавать эти ценные бумаги друг у друга.
Условный инвестор покупает часть акций фонда. Основной доход с фонда - продажа по цене выше, чем при покупке. Дополнительный пункт доходов — дивиденды по акциям. Они могут либо приплюсовываться к имеющейся цене активов или идти на выплату инвестору.
В случае с акциями инвестор покупает ценные бумаги отдельной компании. После покупки ETF собственностью становятся ценные бумаги многих компаний. ETF - уже собранный инвестиционный портфель, состоящий из компаний одной отрасли или государства.
При таком подходе ETF обычно значительно лучше защищены от резких скачков в цене активов в сравнении с простыми акциями. Даже если одна или несколько компаний начнут нести резкие убытки, другие организации этой же отрасли, скорее всего, смогут избежать этой участи.
Исключение может быть в случае каких-то серьёзных эксцессов сразу во всей отрасли или в случае дефолта — в пределах всей страны или глобального.
Банковский депозит в сравнении с биржевым инвестиционным фондом дает владельцу более низкий уровень доходности. Многие ставки, которые предлагают банки, совсем немного опережают инфляцию или идут вровень с ней. ETF в этом плане дает более высокие проценты — в случае разумного распоряжения активами. Как и с любым другим финансовым инструментом, тут также требуются начальные знания принципов работы фондовых рынков.
По условиям банковских договоров, снять деньги с вклада можно только по истечении фиксированного периода. При досрочном расторжении можно потерять часть накопленных процентов. Или даже потерять их полностью. Биржевые инвестиционные фонды не создают для своих владельцев таких неудобств. В любой момент можно попрощаться с ними и обернуть в электронные деньги — для этого нужен только интернет и работающая биржа.
Их не так уж много, но все они делают ETF в корне отличными от ПИФов. По порядку:
Часто разбирая разные понятия, связанные с биржевыми инвестиционными фондами, можно встретиться с этим словом. Начинающих инвесторов он может ввести в заблуждение. Объясняем на пальцах.
Маркетмейкер — это один из участников биржевых торгов. Ему самому по факту акции не нужны, но он обладает возможностью купить акции у тех участников рынка, кто готов их продать. И так же готов их продать, если кто-то из инвесторов желает стать владельцем акций.
Ценные бумаги фонда должны находиться на определённом уровне, чтобы не было резких перепадов цены в обе стороны. Маркетмейкер помогает уменьшить панические настрои, которые часто встречаются вокруг слишком резких колебаний биржевых курсов. Часто функции маркетмейкинга выполняют брокерские организации или компании, которые занимаются такими вопросами.
1) Предпочтение лучше отдавать индексным ETF — то есть тем, которые уже хорошо себя зарекомендовали. Индекс — это виртуальная величина, которая нужна для оценки динамики цены акций внутри самого индекса.
Встречаются заявления о том, что индексы слишком расплывчаты и ничем не подтверждены. Однако тут нужно помнить, что ничего более точного, чем индексы, на биржах пока ещё не придумали. Пользуйтесь этим инструментом, потому что это - самый верный вариант из предложенных.
2) В России ETF лучше всего покупать через Московскую биржу, где так же торгуют акциями иностранных бумаг. Фонды можно купить через иностранного брокера, но это будет несколько сложнее.
Более сложные способы покупки ETF доступны только лицам со статусом квалифицированного инвестора:
3) Важно с самого начала ответить самому себе, с какой целью вы берете ETF. Если хотите получать с этого дивидендный доход, то свой выбор нужно остановить на зарубежных активах. Российские фонды не предполагают выплату дивидендов — по ним идут начисления, но эти средства сразу же включаются в состав самих фондов (реинвестируются).
Если вы хотите увеличить стоимость портфеля, нужно знать о преимуществах:
4) Другой важный момент — ваш горизонт инвестиций. Чем короче желаемый срок, тем больше облигаций должно быть в общем портфеле. Такой подход нужно применять, если делаете вложения на срок не более трёх лет.
Поэтому, чем дольше вы планируете держать свои активы в ETF, тем большая доля акций должна быть в совокупном портфеле.
5) Наконец, приготовьтесь рисковать. Если рассчитываете играть надёжно, избегайте тех фондов, которые работают с кредитным плечом для инвестиций. И не вкладывайте все имеющиеся у вас на руках активы в ценные бумаги только одной страны или отрасли. Старайтесь разделять средства по разным портфелям.
Согласно текущему российскому законодательству, налоги инвестор должен платить только в двух случаях: при продаже фондов или при получении дивидендов по ним. Только отдельные иностранные ETF фонды выплачивают дивиденды своим акционерам.
Есть смысл покупать фонды через счёт ИИС, чтобы получить на этом налоговые льготы: в виде возврата 13% или вычета на прибыль, полученную от инвестиций. Учтите то, что это актуально только при сроке инвестиций не менее трех лет.
Если выполнять операции с ETF с помощью отечественного брокера, то он сам возьмёт на себя задачи расчёта и удержания налога, так как является налоговым агентом. Если делать аналогичные процедуры через зарубежного брокера, то инвестору нужно будет самому оплачивать налог и подавать декларацию в налоговую.
На Московской бирже покупают фонды бренда «ФинЭкс» (FinEx). Все их ETF — индексные (MSCI). Исключение составляют только фонды, основанные на золоте — там нет индекса.
Все фонды FinEx условно можно поделить на несколько видов:
Рассмотрим некоторые из этих фондов чуть подробнее.
С помощью этого инструмента можно вложить активы в ценные бумаги США, Великобритании, Японии, России, Германии, Китая и Австралии. При этом инвестор вкладывает в покупку ценных бумаг российские рубли. Их конвертируют в валюту, на которую потом и происходит покупка пакетов акций. И наоборот — при продаже фондов.
В пакеты FXUS входят такие общепризнанные гиганты, как «Дисней», «Джонсон и Джонсон», «Кока-кола» и «Exxon mobil».
Фонд FXIT состоит из акций иностранных компаний, занимающихся бизнесом и разработками в IT-сфере. К ним относятся: Google, Apple и Microsoft.
В этих фондах содержатся европейские облигации российских компаний: ВЭБ, «Газпрома», «Сбербанка» и т. д. Эти активы по мировым нормам считаются высокорисковыми.
Фонды FXRU очень сильно зависят от колебаний курса американской валюты и прямо пропорциональны ей. Растёт доллар — растёт курс FXRU.
FXRB от курса доллара не зависит. Если отношение рубля и доллара стабильное, то FXRB даёт более высокую доходность, чем FXRU. Но если рубль начинает резко падать, то в выигрыше оказываются держатели пакетов FXRU.
Это самый предсказуемый фонд и самый доступный для частных инвесторов с небольшими суммами начальных вложений.
На FXMM можно наблюдать ежедневное увеличение цены акции — буквально на несколько копеек, но зато это происходит каждый день. При этом одна акция этого фонда стоит в пределах 1636 рублей.
В этом материале мы подробно рассказали о ETF, а также дали небольшую характеристику отдельным фондам, доступным для покупки частным инвесторам в России. С этими знаниями вы сможете намного увереннее чувствовать себя в окружении ценных бумаг и финансовых активов. Желаем удачных инвестиций!
Просмотров: 626
